| Financement sur projet | Comment analyser | Modélisation |
Banquier en financement sur projets
En quoi consiste le métier financement sur projet dans une banque en
disant ce qu'il représente au jour le jour, les horaires, les voyages.
Faisons-nous une étude du secteur pour savoir si on finance tel ou tel
projet ? Y a-t-il beaucoup de choses légales, de papier administratifs à
remplir ? Concernant les voyages, quels sont leurs fréquences en moyenne
(quelques jours, tous les 6 mois ou semaine) ? Les journées très
chargées sont-elles fréquentes ? Enfin, travaillons-nous en équipe ?
Horaire:
09:00 à 19:00. Parfois 2:00 du matin. Ce n'est pas si
agréable, mais c'est comme pour se préparer à un examen, or l'examen,
c'est votre client qui le corrige.
Voyage: c'est régulier, mais ce n'est qu'agréable les premières
fois, après c'est comme prendre le métro.
Au jour le jour d'un projet de financement :
1. Entente de confidentialité avec le client
2. Question préliminaires: nature du projet, budget estimé, marge
attendue, ratio de couverture des flux disponibles au remboursement (amortissement)
de la dette et des intérêts encourus, échelonnage attendu du
remboursement de la dette (en projet, il s'agit souvent de 20 années et
plus)
3. Calibration de la dette (quelle somme le projet peut-il soutenir) (en
anglais, debt sizing ou debt sculpting)
4.Rendement attendu par la banque.
5. Opinion de l'équipe de distribution de prêts quant à la facilité
qu'aura la banque à vendre une partie du prêt à d'autres banques.
Lorsqu'un prêt est accordé, celui-ci sera partiellement vendu
ultérieurement à d'autres banques pour réduire son exposition au risque
que représente le prêt. Le banque ont souvent des équipement de
distribution de prêts dont la raison d'être de prendre le poult du
marché, à savoir si celui-ci à de l'appétit pour un certain type de
risque et le prix (exprimé sous forme de marge au-dessus d'un taux de
référence) requis pour vendre ce risque.
6. Analyse préliminaire du projet et description brève (1-2 pages) pour
tester l'intérêt à l'interne envers la transaction.
7. Si la réponse est favorable de la part de sa banque, le banquier émet
au client (le promoteur du projet) une Term Sheet décrivant
la liste de conditions de financement, les grandes lignes de la
transaction pour résumé ce que la banque entend financer.
8. Études techniques, financières préparées par des cabinets-conseil
externes à la banque: ingénieur, comptables, etc.
9. Création d'un modèle financier et sensibilités ou scénarios pour
examiner la solidité du projet.
10. Analyse détaillée des aspects techniques et financiers mis sur
papier qui constituent la demande de crédit à l'interne
11. Soumissions de la demande de prêt, suivi d'un comité qui en étudie
la demande.
12. Rédaction des documents de prêt préparés par des cabinets d'avocats
externes à la banque, mais dirigée par le banquier.
13. Premier déboursement du prêt.
14. Un peu de champagne ou jus de raisin si vous ne consommez pas.
Voyage - de
niveau bas, vous voyagez une fois à tous les 6 mois, mais plus haut dans
la hiérarchie vous le ferez à toutes les semaines.
Les journées
chargées (je suppose que vous entendiez par-là les
journées de 16 heures...), elles arriveront une fois à tous les mois au
moins. En réalité, c'est cyclique, car tout dépend de cycle où se situe
la transaction. Lorsque vous les commencez, vous ne faites qu'étudier
les informations que l'on vous a soumises. Vous ne faites alors que de
très sains 9.00 à 18:30. Mais lorsqu'une transaction doit absolument
fermer, si, par exemple, le client doit toucher des fonds pour payer une
tierce parti, alors dans ce cas, vous pourriez vous retrouver au bureau
jusqu'à 2:00 tous les jours de la semaine (après quoi vous développerez
une intolérance permanente à la pizza...).
Enfin, travaille-t-on en équipe?
Oui, dans la mesure que le travail de l'un s'incorpore à celui d'un
autre. Mais vous n’aurez pas à partager le même ordinateur, ni chanter
en coeur ni encore vous tenir les mains pour démontrer votre esprit
d'équipe....
|
|